Une opération de spread à terme est une technique d'arbitrage dans laquelle un trader prend 2 positions sur une matière première pour capitaliser sur un écart de coût. Ainsi, un trader achète un contrat à terme et en vend un autre avec une date d'expiration différente. Au lieu de trader le coût de l'actif dormant, en l'occurrence le bitcoin ou une autre crypto-monnaie, selon l'avis de l'investisseur sur l'orientation future du marché, les traders parient sur la différence de coût entre les 2 contrats.