Le projet chinois Digital Yuan, une crypto-monnaie basée sur la blockchain pour le financement des consommateurs et du commerce, ne peut plus être considéré comme un projet pilote. Il s'agit de l'évaluation d'experts en économie et en crypto-monnaies.
Ces experts ont suivi les efforts déployés en Chine et dans d'autres pays pour développer et piloter les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) dans le but d'établir une monnaie virtuelle basée sur la blockchain qui est moins chère à utiliser et plus rapide à échanger, tant au niveau national qu'international. limites
À ce jour, la Banque populaire de Chine a distribué le yuan numérique, appelé e-CNY, à 15 des 23 provinces chinoises, et il a été utilisé dans plus de 360 millions de transactions totalisant plus de 100 000 millions de yuans, soit 13,900 milliards d'euros. Le pays a distribué littéralement des millions de dollars en yuans numériques par le biais de loteries, et sa banque centrale a également été impliquée dans le commerce transfrontalier avec divers pays.
Si e-CNY continue d'être adopté et devient la norme de facto pour les paiements internationaux de détail et d'entreprise, la vie privée de ceux qui utilisent la monnaie numérique, ainsi que les jours du dollar américain comme monnaie de réserve mondiale, pourraient être menacés.
Quel que soit le pays qui trouvera un réseau de transactions financières internationalement accepté pour l'argent numérique, ce sera celui qui fixera les normes autour de celui-ci, "et ensuite tout le monde devra suivre", a déclaré Lou Steinberg, ancien directeur de la technologie d'Ameritrade et associé directeur de la société de recherche en cybersécurité CTM. . . Connaissance. "Ces normes seront conçues en fonction de ce que leur développeur souhaite atteindre. Une surveillance pourrait être intégrée.
"La Chine veut de l'argent numérique parce que c'est un autre outil pour surveiller le comportement des citoyens : combien dépensez-vous au magasin d'alcool, allez-vous au cinéma, et lesquels ?" continua Steinberg. "Si toutes les transactions sont enregistrées et liées à votre compte, ils en savent beaucoup. Il existe une préoccupation similaire concernant la surveillance gouvernementale aux États-Unis, même si les motifs de la surveillance peuvent différer de ceux d'un État autoritaire.
Les États-Unis réfléchissent depuis près de trois ans à créer une représentation numérique du dollar. En mars, le président Joseph R. Biden Jr. a publié un décret qui, entre autres, appelait à une plus grande urgence dans la recherche et le développement d'une CBDC américaine, "si l'émission est jugée d'intérêt national".
En novembre, la Federal Reserve Bank de New York a commencé à développer un prototype de gros CDBC. Surnommé Project Cedar, le programme CBDC a développé un cadre basé sur la blockchain qui devrait devenir un pilote dans un système multinational de paiement ou de règlement. Le projet, qui entre maintenant dans la phase 2, est une expérience conjointe avec l'Autorité monétaire de Singapour pour explorer les problèmes liés à l'interopérabilité des registres distribués.
"Je ne pense pas que nous traitions cela comme un coup de pouce", a déclaré Steinberg. "La Fed ne dit pas que c'est l'avenir, que cela nous plaise ou non, et nous avons notre mot à dire sur la manière dont il se déroulera, donc cela devient la chose la plus importante que nous fassions."
La technologie blockchain qui sous-tend les projets de trésorerie numérique est la même que celle utilisée pour les crypto-monnaies Bitcoin et Ethereum. La différence est que les CBDC, comme les espèces traditionnelles, sont soutenues par l'autorité d'une banque centrale, c'est pourquoi elles sont appelées monnaies numériques de la banque centrale.
Contrairement aux paiements de détail en ligne, tels que ceux effectués via un appareil mobile, les paiements transfrontaliers de gros sont des transactions entre les banques centrales, les banques du secteur privé et les entreprises. Les transactions transfrontalières en espèces (ou paiements au comptant) sont parmi les paiements de gros les plus courants, car elles sont souvent nécessaires pour soutenir des transactions plus importantes, telles que le commerce international ou l'investissement dans des actifs étrangers.
Bien que les États-Unis aient fait des progrès vers l'établissement d'une CBDC, ils sont encore loin derrière les autres pays.
Par exemple, Projet Dunbar réunit la Reserve Bank of Australia, la Bank Negara Malaysia, l'Autorité monétaire de Singapour et la Reserve Bank of South Africa avec le Centre d'innovation de la Banque des règlements internationaux (BRI) pour tester l'utilisation des CBDC pour les paiements internationaux .
"Nous examinons 13 projets de gros en cours avec différents arrangements entre les pays", a déclaré Christian Catalini, fondateur du Massachusetts Institute of Technology (MIT) Cryptoeconomics Laboratory. « Les États-Unis sont clairement en retard. C'est en partie parce qu'il n'y a pas de consensus sur le fait qu'une CBDC est nécessaire ou utile. Il n'y a qu'un seul pays qui mène clairement l'effort en termes à la fois de l'étendue de son expérience et de ses progrès à ce jour, et c'est la Chine.
e-CNY expliqué
E-CNY est une version numérisée de l'argent et des devises de la Chine et, comme d'autres CBDC, il a été mis en œuvre sur un registre distribué blockchain, une base de données distribuée en ligne qui suit les transactions. Cette base de données utilise le cryptage pour garantir que les espèces et les pièces échangées en ligne sont inviolables, ce qui signifie que seuls les utilisateurs ayant accès à des clés publiques-privées spécifiques peuvent participer à la transaction. Plus précisément, pour le commerce de détail, cela pourrait être vu comme un code QR sur un smartphone utilisé pour effectuer un achat dans un magasin. Ou il peut s'agir d'une entreprise qui transmet un code de clé publique permettant un échange monétaire spécifique.
En 2020, l'Atlantic Council, un groupe de réflexion basé à Washington DC, a commencé à suivre 35 projets CBDC. Aujourd'hui, il surveille 114 projets CBDC à travers le monde, mesurant leur progression en quatre étapes : recherche, développement, pilote et lancement. La monnaie chinoise e-CNY est en phase pilote depuis 2020, date à laquelle elle a annoncé la monnaie numérique aux Jeux olympiques de Pékin. (La Chine explore la création d'une monnaie numérique depuis 2014.)
Le Conseil Atlantique
Plus les régions sont vertes, plus les projets CBDC sont avancés.
"En l'espace de deux ans, les principales banques centrales du monde sont passées de sceptiques à sérieuses quant à une forme de gouvernance monétaire numérique", a déclaré le Conseil de l'Atlantique le mois dernier.
Ananya Kumar, directrice adjointe des monnaies numériques au Atlantic Council Geoeconomics Center, a déclaré que la région asiatique en général et des pays comme la Chine, la Thaïlande et les Émirats arabes unis ont les projets CBDC les plus avancés.
Pour que les États-Unis développent et testent leur propre CBDC de détail, qui pourrait être utilisée par les consommateurs, il faudrait une action du Congrès autorisant la Réserve fédérale à aller de l'avant, "et nous en sommes loin", a-t-il déclaré.
Même si le projet chinois e-CNY n'est peut-être plus un projet pilote, le milliard de yuans transféré via son registre blockchain n'est pas aussi monumental qu'il y paraît. Ces transferts au cours des trois années de lancement de l'e-CNY ne représentent qu'un tiers des transferts effectués via Alibaba et Tencent Pay, les deux plus grands processeurs de paiement mobile de Chine, en une seule journée. "Donc, comparativement, il s'agit d'un très petit nombre de transactions", a déclaré Kumar.
Bien que ce ne soit pas encore une réalité, il existe théoriquement une menace pour le dollar américain, car d'autres pays développant leurs propres réseaux CBDC pourraient plus facilement effectuer des transactions sans lui. "Nous le voyons parce que le nombre de projets CBDC de gros lancés cette année a doublé", a déclaré Kumar.
"Depuis l'invasion de l'Ukraine et les plans de sanctions révélés contre la Russie, les pays essaient de savoir quoi faire si cela leur arrive et comment construire un système contre cela", a ajouté Kumar.
Les rails financiers, ou les systèmes de compensation et de règlement comme SWIFT qui existent aujourd'hui, respectent les sanctions imposées par les pays de l'OTAN. Mais à mesure que les CBDC deviennent plus largement adoptées, des pays comme la Russie, la Corée du Nord ou la Chine pourraient contourner ces sanctions en utilisant des monnaies numériques non réglementées par les États-Unis ou leurs alliés.