TalkTalk a officiellement accepté une offre publique d'achat de 1.100 milliard de livres sterling de la société d'investissement Toscafund. L'opérateur et fournisseur de haut débit britannique a accepté une offre de son deuxième actionnaire le valorisant à 97 pence par action. La nouvelle survient un an après que la société de télécommunications ait refusé une offre plus importante de 1.5 milliard d'euros du même prétendant qui valorisait TalkTalk au double du prix de son action ; cependant, le conseil d'administration de la société a constaté qu'elle n'apportait pas une valeur suffisante aux actionnaires et aux clients.
Acquisition de TalkTalk confirmée
"Je suis ravi d'avoir l'opportunité de continuer à être un actionnaire majeur de TalkTalk", a déclaré Sir Charles Dunstone, président de TalkTalk, dans un communiqué à la Bourse de Londres. "Ma décision souligne ma passion pour l'entreprise et la confiance de l'équipe de direction et de moi-même dans notre voie à suivre. Cela étant dit, alors que le Royaume-Uni évolue vers la fibre complète, nous avons une opportunité stimulante mais passionnante. "Devenir privé nous permettrait de accélérer l'adoption et nous concentrer sur notre rôle de fournisseur de fibre abordable pour les entreprises et les consommateurs à travers le pays. L'industrie des télécommunications subit une refonte fondamentale et nous sommes impatients d'y jouer notre rôle. L'accord est toujours soumis à l'approbation réglementaire, mais s'il est accordé, il devrait être conclu d'ici le 31 mars 2021. La directrice financière de TalkTalk, Kate Ferry, se retirera dans le cadre de l'acquisition. contrôle, avec Phil Eayres prenant sa place.
Offres Tosca
La nouvelle de la proposition a fait surface au début de 2020, incitant Tosca à commenter publiquement la question. La société a déclaré qu'elle comprenait pourquoi son offre avait été rejetée et a réitéré son soutien au conseil d'administration et à la direction actuels, ajoutant que la société était dans une bien meilleure position que lorsqu'elle avait fait son offre. Offre initiale. Cependant, au cours de l'année écoulée, Tosca a augmenté sa participation dans TalkTalk de 19% à 29%, à peu près la même chose que le directeur général Sir Charles Dunstone. On ne sait pas quand l'offre de Tosca pour 2019 a été faite, mais une raison possible de l'offre inférieure pourrait être que TalkTalk n'a plus de réseau fibre. L'année dernière, la société a déclaré qu'elle recherchait jusqu'à 1 milliard d'euros pour financer l'expansion de "FibreNation", une alternative de gros à Openreach pour TalkTalk, Sky et d'autres fournisseurs de haut débit. Cependant, FibreNation a été vendu à CityFibre pour 200 millions d'euros en janvier. Dernièrement, il y a eu un regain d'intérêt de la part des sociétés de capital-investissement pour les infrastructures de télécommunications en raison de la croissance prévisible des revenus et des marges à long terme. Cependant, la base de clients de TalkTalk de quatre millions reste une proposition attrayante alors que le marché britannique évolue vers la convergence et que la société cherche à migrer les abonnés du haut débit en cuivre vers le haut débit en fibre.