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- "Il est possible que le volume des dérivés décentralisés dépasse les échanges au comptant décentralisés à un moment donné."
- Les DEX évoluent de plus en plus vers des solutions de couche deux.
- "Le concept de numérisation des marchés financiers et la façon dont ils peuvent être réinventés selon des lignes centrées sur l'utilisateur est quelque chose que les gens sont encore en train d'apprendre."
- "La réglementation continuera d'être une priorité pour les DEX dans le monde."
Le débat se poursuit sur la véritable décentralisation des crypto-monnaies. Alors que les actifs cryptographiques comme Bitcoin (BTC) fonctionnent sans hub évident, les critiques soulignent que le marché mondial dépend trop d'une poignée d'échanges centralisés : Binance, Coinbase et Kraken (pour n'en nommer que quelques-uns). la liquidité et l'investissement.
Eh bien, les crypto-monnaies ont déjà fourni une solution à ce problème, sous la forme d'échanges décentralisés (DEX). Ce sont effectivement des protocoles de création de pools d'actifs négociables, et bien qu'ils soient restés relativement marginaux les années précédentes, 2021 les a vus gagner en importance.
Selon les chiffres de l'industrie s'adressant à Cryptonews.com, les DEX continueront de croître en 2022, alimentées par la croissance des chaînes de blocs concurrentes et des solutions de mise à l'échelle de couche deux plus rapides. Et même si leurs homologues centralisés peuvent rester dominants, ils continueront à gagner plus de parts de marché, la demande croissante de soins personnels alimentant leur expansion.
De milliards à billions
"Le volume des transactions DEX est en augmentation depuis l'été DeFi 2020", a déclaré Timo Lehes, co-fondateur de Swarm Markets, un protocole DeFi.
Il note que le volume des transactions sur les DEX a atteint environ 1.1 milliard d'euros en 2021. Uniswap (v3), par exemple, a actuellement des volumes sur 24 heures d'environ 2.6 milliards d'euros, tandis que Pancakeswap atteint près de 800 millions d'euros, selon les données de CoinGecko.
Et pour Lehes, ces volumes "ne feront qu'augmenter à mesure que les gens récolteront les bénéfices de l'innovation DeFi et rechercheront des performances".
Il n'est pas le seul à prédire une croissance continue, car JHL, un contributeur de DEX Serum basé sur le pseudonyme Solana (SOL), s'attend à ce que les DEX continuent de conquérir des parts de marché sur les échanges centralisés.
"L'un des principaux moteurs est le lancement de plus de protocoles dérivés DeFi sur des blockchains rapides et bon marché", a-t-il déclaré à Cryptonews.com.
"Nous constatons une forte croissance du volume sur les dérivés décentralisés en 2022, et nous pensons qu'il est possible que le volume sur les dérivés décentralisés dépasse les échanges au comptant décentralisés à un moment donné, tout comme nous le constatons sur les échanges centralisés."
JHL souligne le lancement de plusieurs nouveaux DEX et protocoles de trading décentralisés sur Solana, notamment PsyOptions et Zeta Markets.
"Zeta Markets construit une plate-forme de produits dérivés non sécurisés pour les options et les contrats à terme. Ces protocoles fournissent les éléments de base d'un écosystème robuste de contrats à terme et d'options pour prospérer", a-t-il ajouté.
Le PDG de SKALE Labs, Jack O'Holleran, est également optimiste sur les DEX, prédisant que "nous commencerons bientôt à voir les DEX prendre le contrôle des parts de marché des échanges centralisés". Et pour les observateurs et les participants de l'industrie, c'est parce qu'ils offrent un certain nombre d'avantages par rapport aux alternatives centralisées, notamment la souveraineté, le choix et la rentabilité.
«L'infrastructure DeFi donne aux investisseurs et aux commerçants un contrôle total sur leurs actifs à tout moment grâce à des fonctionnalités telles que l'auto-garde. La numérisation des actifs crée des opportunités pour tout sécuriser, créant une plus grande portée sur les marchés financiers mondiaux et permettant une plus grande fluidité et un plus grand choix », a déclaré Timo Lehes.
Il ajoute que les DEX se tournent de plus en plus vers des solutions de couche deux comme Polygon, ce qui rend les transactions moins chères pour les investisseurs réguliers, ce qui contribuera à augmenter le volume des transactions dans DeFi.
Facilité d'utilisation, nouveaux produits
Comme les DEX devraient manifester un intérêt accru cette année, une autre tendance les verra s'efforcer d'améliorer leur convivialité afin de pouvoir répondre efficacement à la demande croissante.
"Les DEX sont actuellement trop compliqués et trop chers pour les utilisateurs de tous les jours. La montée en puissance des portefeuilles de garde, des rampes d'accès fiduciaires et des transactions sans gaz apportera le pouvoir de la finance décentralisée à des milliards de personnes au cours des 5 prochaines années", a déclaré Jack O'Holleran.
Cependant, pour Timo Lehes, les DEX et autres plateformes DeFi ont déjà parcouru un long chemin pour devenir conviviales, donc 2022 sera plus une consolidation dans le domaine de l'expérience utilisateur qu'une révolution. Cela dit, une formation accrue sera nécessaire pour familiariser les utilisateurs occasionnels avec les principes et services sous-jacents.
«La plupart des plates-formes DeFi sont faciles à naviguer, mais le concept de numérisation des marchés financiers et la façon dont ils peuvent être réinventés selon des lignes centrées sur l'utilisateur est encore une courbe d'apprentissage. Les médias sociaux et les groupes indépendants font un excellent travail pour aider à combler le fossé des connaissances afin que plus de gens soient à l'aise avec DeFi », a-t-il déclaré à Cryptonews.com.
L'une des façons dont la familiarité augmentera est que les DEX et d'autres plates-formes décentralisées déplacent des produits plus traditionnels, comme les valeurs mobilières, en chaîne.
"Allez-y, et DeFi s'intégrera de manière transparente dans" Fi ". Nous savons que nous aurons atteint notre objectif d'intégrer la finance traditionnelle dans l'écosystème DeFi, lorsque les gens accéderont aux produits et services financiers sans même se rendre compte qu'ils sont en chaîne blocs ", a ajouté Léhés.
JHL de Serum s'attend également à ce que les DEX introduisent une intégration fiat plus transparente l'année prochaine, y compris des produits comme FTX Pay. "En activant des cartes de crédit ou de débit dans ces portefeuilles cryptographiques, davantage de personnes peuvent entrer dans l'écosystème global DeFi", a-t-il déclaré.
Thèmes : réglementation et cybersécurité
Il ne fait aucun doute qu'une autre chose que les DEX verront davantage cette année est la réglementation. Cependant, la plupart des participants sont convaincus que les régulateurs adopteront une approche équilibrée et que les plateformes s'adapteront bien à tout nouveau régime.
«La réglementation continuera d'être une priorité pour les DEX du monde entier. Bien que nous ne puissions pas prédire les changements réglementaires, nous constatons qu'à mesure que de plus en plus d'investisseurs institutionnels entrent dans l'espace DeFi, davantage de DEX envisageront d'offrir des autorisations (KYC'd ou KYB'd) pour attirer plus de capital institutionnel », a déclaré JHL.
Alors que Jack O'Holleran de SKALE Labs suggère que nous ne savons pas exactement à quoi ressemblera la réglementation englobant les DEX, Timo Lehes cite le cas de l'Allemagne comme exemple de la manière dont les régulateurs peuvent adopter une approche équilibrée.
"L'Allemagne est un excellent exemple de la façon dont DeFi peut être réglementé", a-t-il déclaré. "Un régulateur avant-gardiste a aligné les actifs cryptographiques sur les lois existantes sur les valeurs mobilières dans l'amendement à la loi bancaire allemande en 2020."
Lehes explique également que, à titre d'exemple de protocole DeFi avec liquidité de market maker automatisée, en Allemagne, Swarm Markets a appliqué la réglementation BaFin à un modèle de financement décentralisé, combinant l'innovation DeFi avec des lois familières.
«La réglementation, si elle est effectuée correctement, peut étendre le secteur DeFi à la fois en termes d'actifs disponibles et de participants avec lesquels échanger. L'industrie ne peut continuer à croître et à mûrir que si nous traitons correctement les problèmes liés au KYC et à la protection des investisseurs », a-t-il ajouté.
Un autre problème qui pourrait continuer à se développer pour les DEX est la cybersécurité et les attaques. Par exemple, la plateforme de trading décentralisée Poly Network a subi un tristement célèbre piratage de 600 millions d'euros en août, tandis que le secteur DeFi a vu trop de piratages pour être mentionnés au cours de l'année écoulée.
À mesure que les DEX augmentent en taille et en ressources, les utilisateurs peuvent voir leur stabilité et leur sécurité s'améliorer progressivement, bien que nous puissions encore voir de nouvelles vulnérabilités cette année. Cependant, cela ne signifie pas que les échanges centralisés sont sûrs, comme plusieurs hacks l'ont montré (mais vous pouvez au moins espérer récupérer votre argent).