La plupart d'entre elles pourraient être des positions courtes, selon les données suivies par Laevitas montrant que le taux de financement, le coût de la détention de positions longues/courtes sur contrats à terme perpétuels, a historiquement été neutre à négatif ces dernières semaines. Un taux de financement négatif signifie que les shorts paient les longs pour garder la position baissière ouverte. En d'autres termes, le marché a un biais baissier. Cela ressort également de la prime à terme déprimée, également connue sous le nom de base, sur les principales bourses, y compris le Chicago Mercantile Exchange, un proxy de l'activité institutionnelle. La prime de trois mois est récemment tombée à 1,1% annualisé sur CME et 2% sur Binance, la plus grande bourse de crypto-monnaie au monde en termes d'intérêt ouvert et de volumes.