Deutsche Telekom a vendu une participation de 51% dans son activité GD Towers pour 17.500 milliards d'euros, devenant ainsi le dernier grand opérateur de télécommunications européen (ouvre dans un nouvel onglet) à céder le contrôle partiel de ses actifs d'infrastructure mobile passive à un tiers.
L'offre gagnante est venue d'un consortium comprenant DigitalBridge et Brookfield, qui ont tous deux une expérience dans le domaine et se sont engagés à investir dans l'entreprise pour monétiser davantage les actifs de la tour en Allemagne et en Autriche.
L'accord offre à Deutsche Telekom l'opportunité de réduire sa dette et de poursuivre son ambition d'acquérir une participation majoritaire dans T-Mobile USA, tout en conservant des droits minoritaires significatifs en tant qu'actionnaire à 49% de GD Towers.
tour de vente
L'opérateur restera le locataire principal et bénéficiera de toute croissance future des revenus de l'entreprise.
« Deutsche Telekom respecte une fois de plus son programme stratégique. Nous cristallisons la valeur des actifs de nos tours, créant de la valeur pour nos actionnaires », a déclaré Tim Höttges, PDG de Deutsche Telekom.
"En même temps, l'accord nous permet de continuer à renforcer le leadership incontesté de Deutsche Telekom en matière de réseau en Allemagne et de bénéficier de la plus grande valeur ajoutée de l'activité des tours grâce à notre participation conservée de 49 %."
De nombreux opérateurs ont tenté de vendre ou de céder leurs actifs de tour ces dernières années, dans l'espoir de lever des fonds pour investir dans de nouveaux réseaux. Une vente génère des capitaux immédiats, tandis qu'une entité distincte ou une coentreprise peut être plus efficace pour monétiser l'infrastructure que de rester en interne.
Pendant ce temps, les sociétés de capital-investissement et les investisseurs extérieurs qui peuvent avoir une vision à long terme apprécient les rendements prévisibles et les opportunités de croissance compte tenu de l'explosion attendue de la demande de données mobiles et de services 5G.
La société espagnole Cellnex possède un portefeuille croissant d'actifs à travers l'Europe, y compris ceux qui appartenaient auparavant à la société mère de Three, CK Hutchison, tandis que Vodafone a transformé ses tours en Vantage Towers, une entreprise qui est devenue publique el año pasado.
"Cela représente une excellente occasion d'investir dans un portefeuille de tours très attrayant, avec des flux de trésorerie très serrés et un fort potentiel de croissance", a déclaré Sam Pollock, associé directeur de Brookfield et directeur exécutif d'Infrastructure. « Brookfield est déjà un investisseur mondial de premier plan dans les infrastructures, avec environ 200,000 XNUMX sites de toits et de tours de télécommunications sous gestion dans le monde. Nous sommes impatients de mettre cette expérience et ces connaissances au service de ce nouveau partenariat, au profit de nos clients en Allemagne, en Autriche et au-delà.
"La combinaison du réseau mobile et de la position sur le marché de Deutsche Telekom, ainsi que l'un des plus grands gestionnaires d'actifs réels au monde à Brookfield, combinée à l'expertise du domaine de l'infrastructure numérique de DigitalBridge, crée une équipe de capacités inégalées pour soutenir GD Towers à mesure qu'elle grandit pour répondre à l'évolution les demandes de réseau des entreprises et des consommateurs à travers l'Europe », a ajouté Marc Ganzi, PDG de DigitalBridge.