Selon les accusations, Reichenthal et Levine ont participé à deux stratagèmes frauduleux. Dans le premier, en 2018, Levine a amené un homme à transférer plus de 3 millions d'euros à Reichenthal d'un courtier en crypto-monnaie de gré à gré pour financer l'achat de bitcoin, qui n'a jamais été achevé. Dans le second, en 2019, Levine a persuadé un homme de Floride d'envoyer plus de 2 millions d'euros à Reichenthal pour acheter du bitcoin, qu'il n'a pas non plus acheté.